Усходняя Азія заўсёды была цэнтрам цяжару ў вытворчасці літый-іённых акумулятараў, але ў межах Усходняй Азіі цэнтр цяжару паступова перамясціўся ў бок Кітая ў пачатку 2000-х гадоў.Сёння кітайскія кампаніі займаюць ключавыя пазіцыі ў глабальнай ланцужку паставак літыя, як уверх, так і ўніз па плыні, складаючы прыкладна 80% вытворчасці акумулятарных элементаў па стане на 2021 г.1 Распаўсюджванне бытавой электронікі, такой як мабільныя тэлефоны і ноўтбукі, спрыяла распаўсюджванню літый-іённых акумулятараў у 2000-я гады. , а цяпер, у 2020-я гады, глабальны пераход на электрамабілі (EV) надае літый-іённым акумулятарам дух.Таму разуменне кітайскіх літыевых кампаній мае вырашальнае значэнне для разумення таго, што абумоўлівае чаканы маючы адбыцца ўсплёск прыняцця электрамабіляў.
Цэнтр цяжару перамясціўся ў бок Кітая
Шматразовыя прарывы, удастоеныя Нобелеўскай прэміі, прывялі да камерцыялізацыі літыевых батарэй, у прыватнасці Стэнлі Уітынгемам у 1970-х гадах і Джонам Гудэнафам у 1980 годзе. Хоць гэтыя спробы не былі цалкам паспяховымі, яны заклалі аснову для важнага прарыву доктара Акіры Ёсіна ў 1985 годзе, які зрабіў літый-іённыя батарэі больш бяспечнымі і камерцыйна жыццяздольнымі.З гэтага моманту Японія перамагла ў пачатку гонкі па продажы літыевых акумулятараў, а рост Паўднёвай Карэі зрабіў Усходнюю Азію цэнтрам індустрыі.
Да 2015 года Кітай апярэдзіў Паўднёвую Карэю і Японію і стаў вядучым экспарцёрам літый-іённых батарэй.За гэтым уздымам стаяла спалучэнне палітычных намаганняў і адважнага прадпрымальніцтва.Дзве адносна маладыя кампаніі, BYD і Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), сталі першапраходцамі і цяпер займаюць амаль 70% ёмістасці акумулятараў у Кітаі.2
У 1999 годзе інжынер Робін Цзэн дапамог заснаваць кампанію Amperex Technology Limited (ATL), якая павялічыла свой рост у 2003 годзе, заключыўшы здзелку з Apple на вытворчасць батарэй для iPod.У 2011 годзе кампанія ATL па вытворчасці батарэй для электрамабіляў была вылучана ў Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).У першай палове 2022 года CATL займаў 34,8% сусветнага рынку акумулятараў для электрамабіляў.3
У 1995 годзе хімік па імені Ван Чуаньфу накіраваўся на поўдзень у Шэньчжэнь, каб заснаваць BYD.Ранні поспех BYD у літыевай прамысловасці быў звязаны з вытворчасцю акумулятараў для мабільных тэлефонаў і спажывецкай электронікі, а набыццё BYD асноўных сродкаў у Beijing Jeep Corporation адзначыла пачатак свайго шляху ў аўтамабільнай прасторы.У 2007 годзе поспехі BYD прыцягнулі ўвагу Berkshire Hathaway.Да канца першай паловы 2022 г. BYD перасягнуў Tesla па сусветных продажах электрамабіляў, аднак з той агаворкай, што BYD прадае як чыстыя, так і гібрыдныя электрамабілі, у той час як Tesla засяроджваецца толькі на чыстых электрамабілях.4
Росту CATL і BYD спрыяла палітычная падтрымка.У 2004 годзе літыевыя батарэі ўпершыню ўвайшлі ў парадак дня кітайскіх палітыкаў у «Палітыцы развіцця аўтамабільнай прамысловасці», а пазней у 2009 і 2010 гадах з увядзеннем субсідый на акумулятары і зарадныя станцыі для электрамабіляў.5 На працягу 2010-х гадоў сістэма субсідый забяспечвалі ад 10 000 да 20 000 долараў на электрамабілі і былі даступныя толькі кампаніям, якія збіраюць аўтамабілі ў Кітаі з літый-іённымі акумулятарамі ад ухваленых кітайскіх пастаўшчыкоў. Прасцей кажучы, хоць замежным вытворцам акумулятараў было дазволена канкурыраваць на кітайскім рынку, субсідыі зрабілі Кітайскія вытворцы батарэй больш прывабны выбар.
Прыняцце электрамабіляў у Кітаі павялічыла попыт на літый
Лідэрства Кітая ў выкарыстанні электрамабіляў з'яўляецца адной з прычын рэзкага росту сусветнага попыту на літыевыя батарэі.Па стане на 2021 год 13% аўтамабіляў, прададзеных у Кітаі, былі альбо гібрыднымі, альбо чыстымі электрамабілямі, і чакаецца, што гэтая колькасць будзе толькі павялічвацца.Рост CATL і BYD у сусветных гігантаў на працягу двух дзесяцігоддзяў увасабляе дынамізм электрамабіляў у Кітаі.
Па меры таго, як электрамабілі становяцца ўсё больш распаўсюджанымі, попыт ссоўваецца ад батарэй на аснове нікеля назад да батарэй на аснове жалеза (LFP), якія калісьці трапілі ў няміласць з-за адносна нізкай шчыльнасці энергіі (такім чынам, нізкага дыяпазону).Што зручна для Кітая, 90% вытворчасці элементаў LFP ва ўсім свеце знаходзіцца ў Кітаі.7 Працэс пераходу з нікелевых на LFP не з'яўляецца цяжкім, таму Кітай, натуральна, страціць частку сваёй долі ў гэтай прасторы, але Кітай, тым не менш, з'яўляецца у добрым становішчы, каб захаваць дамінуючае становішча ў LFP прасторы ў агляднай будучыні.
У апошнія гады BYD прасоўвае сваю акумулятарную батарэю LFP Blade, якая рэзка падымае планку бяспекі батарэі.Дзякуючы новай структуры акумулятарнага блока, якая аптымізуе выкарыстанне прасторы, кампанія BYD паказала, што акумулятар Blade Battery не толькі прайшоў тэст на прабіванне цвікоў, але і тэмпература паверхні заставалася дастаткова нізкай.8 У дадатак да BYD, які выкарыстоўвае акумулятар Blade Battery для ўсіх сваіх чыста электрычных транспартных сродкаў, буйныя аўтавытворцы, такія як Toyota і Tesla, таксама плануюць або ўжо выкарыстоўваюць акумулятар Blade, хоць у дачыненні да Tesla застаецца некаторая нявызначанасць адносна таго, колькі.9,10,11
Тым часам у чэрвені 2022 года CATL выпусціла сваю батарэю Qilin.У адрозненне ад Battery Blade, які накіраваны на рэвалюцыю ў стандартах бяспекі, акумулятар Qilin адрозніваецца больш шчыльнасцю энергіі і часам зарадкі.12 CATL сцвярджае, што акумулятар можна зарадзіць да 80% на працягу 10 хвілін і можа выкарыстоўваць 72% энергіі акумулятара для язды. з якіх падкрэсліваецца велізарны рост тэхналогій, якія ляжаць у аснове гэтых батарэй.13,14
Кітайскія кампаніі забяспечваюць стратэгічную пазіцыю ў глабальнай ланцужку паставак
Нягледзячы на тое, што праца CATL і BYD у сферы электрамабіляў важная, не варта ігнараваць масіўную прысутнасць Кітая ў сегментах разведкі і вытворчасці.Ільвіная доля вытворчасці неапрацаванага літыя прыпадае на Аўстралію і Чылі, доля якіх у свеце складае 55% і 26%.У разведцы на долю Кітая прыпадае толькі 14% сусветнай вытворчасці літыя.15 Нягледзячы на гэта, у апошнія гады кітайскія кампаніі ўсталявалі сваю прысутнасць у разведцы і плыні шляхам пакупкі доляў у шахтах па ўсім свеце.
Шум пакупкі праводзіцца як вытворцамі батарэй, так і майнерамі.Некалькі прыкметных прыкладаў у 2021 годзе ўключаюць куплю Zijin Mining Group Tres Quebradas за 765 мільёнаў долараў і Cauchari East і Pastos Grandes за 298 мільёнаў долараў у Аргенціне.16 У ліпені 2022 года Ganfeng Lithium абвясціла аб сваіх планах набыць 100% Lithea Inc. у Аргенціне па цане да 962 мільёнаў долараў.17 Прасцей кажучы, літый з'яўляецца ключавым інгрэдыентам зялёнай рэвалюцыі, і кітайскія кампаніі гатовыя інвеставаць у літый, каб гарантаваць, што яны не застануцца ўбаку.
Назапашванне энергіі паказвае патэнцыял на фоне экалагічных праблем
Абавязацельствы Кітая дасягнуць пікавых выкідаў да 2030 г. і вугляроднай нейтральнасці да 2060 г. з'яўляюцца часткай таго, што абумоўлівае неабходнасць укаранення электрамабіляў.Яшчэ адным ключавым кампанентам поспеху Кітая ў галіне аднаўляльных крыніц энергіі з'яўляецца прыняцце тэхналогіі захоўвання энергіі.Назапашванне энергіі ідзе рука аб руку з праектамі па аднаўляльнай энергетыцы, і менавіта таму кітайскі ўрад цяпер абавязвае 5-20% назапашвання энергіі выкарыстоўваць для праектаў па аднаўляльнай энергіі.Захоўванне мае вырашальнае значэнне для звядзення да мінімуму абмежавання, а менавіта наўмыснага зніжэння выпрацоўкі электраэнергіі з-за адсутнасці попыту або праблем з перадачай.
Гідраакумулюючыя сістэмы з'яўляюцца найбуйнейшай крыніцай назапашвання энергіі з 30,3 ГВт па стане на 2020 год, аднак прыкладна 89% акумулятараў, не звязаных з гідраўзмацняльнікамі, ажыццяўляюцца праз літый-іённыя акумулятары.18,19 У той час як гідраакумулятары з помпай больш падыходзяць для доўгатэрміновага захоўвання, літый акумулятары лепш падыходзяць для менш працяглага захоўвання, што больш неабходна для аднаўляльных крыніц энергіі.
У цяперашні час у Кітая ёсць толькі каля 3,3 ГВт ёмістасці акумулятара энергіі, але ў яго ёсць планы па маштабным пашырэнні.Гэтыя планы падрабязна апісаны ў 14-м пяцігадовым плане захоўвання энергіі, які быў апублікаваны ў сакавіку 2022 г.20. Адной з галоўных задач плана з'яўляецца скарачэнне кошту адзінкі назапашвання энергіі на 30% да 2025 г., што дазволіць захоўваць каб стаць эканамічна пажаданым выбарам.21 Акрамя таго, згодна з планам, Дзяржаўная электрасетка спадзяецца павялічыць ёмістасць акумулятарных батарэй на 100 ГВт да 2030 г. для падтрымкі росту выкарыстання аднаўляльных крыніц энергіі, што зробіць парк акумулятарных батарэй Кітая самым вялікім у свеце, хаця і нязначна апярэджваючы ЗША, які, паводле прагнозаў, будзе мець 99 ГВт.22
Заключэнне
Кітайскія кампаніі ўжо трансфармавалі глабальную ланцужок паставак літыя, але працягваюць хуткімі тэмпамі ўкараняць інавацыі.Як сведчанне іх важнасці ў галіны, па стане на 18 жніўня 2022 г. кітайскія кампаніі складалі 41,2% індэксу Solactive Lithium, які з'яўляецца індэксам, прызначаным для адсочвання дзейнасці найбуйнейшых і найбольш ліквідных кампаній, якія займаюцца разведкай і разведкай. /або здабыча літыя або вытворчасць літыевых батарэй.23 Цэны на літый ва ўсім свеце выраслі ў 13 разоў з 1 ліпеня 2020 г. па 1 ліпеня 2022 г. да 67 050 долараў за тону.24 У Кітаі цана на карбанат літыя за тону падскочыла з 105000 юаняў да 475500 юаняў у перыяд з 20 жніўня 2021 г. па 19 жніўня 2022 г., што азначае рост на 357%.25 Паколькі цэны на карбанат літыя падняліся на гістарычныя максімумы або блізкія да іх, кітайскія кампаніі, натуральна, могуць атрымаць выгаду.
Гэтая тэндэнцыя ў цэнах на літый дапамагла як кітайскім, так і амерыканскім акцыям, звязаным з батарэямі і літыем, апярэдзіць няўстойлівыя індэксы шырокага рынку на фоне неспрыяльных рынкавых умоў;у перыяд з 18 жніўня 2021 г. па 18 жніўня 2022 г. індэкс акумулятараў MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index вярнуўся на 1,60% супраць -22,28% для індэкса MSCI China All Shares Index. як MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index прынёс прыбытковасць 1,60% у параўнанні з прыбыткам Solactive Global Lithium Index -0,74% за той жа перыяд.27
Мы лічым, што цэны на літый застануцца высокімі на працягу наступных гадоў, дзейнічаючы як патэнцыйны сустрэчны вецер для вытворцаў батарэй.З нецярпеннем, аднак,удасканаленне тэхналогіі літыевых батарэй можа зрабіць электрамабілі больш даступнымі і эфектыўнымі, што, у сваю чаргу, можа павялічыць попыт на літый.Улічваючы ўплыў Кітая ў ланцужку паставак літыя, мы чакаем, што кітайскія кампаніі, верагодна, будуць адыгрываць неад'емную ролю ў літыевай прамысловасці на доўгія гады.
Час публікацыі: 5 лістапада 2022 г